深度解析：2025 上半年全球新车销量榜 —— 比亚迪、吉利反超本田，日产跌出前十背后的产业重构

2025 年上半年全球新车销量榜的发布，揭示了全球汽车产业格局的深刻变革。数据显示，比亚迪以 286 万辆的上半年销量位列全球第四，吉利以 182 万辆排名第七，二者均首次在上半年销量中超越本田（178 万辆，排名第八）；而曾长期稳居全球销量前十的日产汽车，上半年销量仅 156 万辆，首次跌出全球前十榜单。这一排名变化并非短期波动，而是全球汽车产业从 “燃油车主导” 向 “新能源转型”、从 “日系品牌强势” 向 “中国品牌崛起” 转型的必然结果。从行业视角来看，此次销量榜重构，既反映出中国汽车品牌在新能源领域的核心竞争力，也暴露了传统日系品牌在转型中的滞后性，将对未来全球汽车产业的竞争格局产生深远影响。

一、销量榜格局重构：中国品牌崛起与日系品牌承压的鲜明对比

2025 上半年全球新车销量榜（Top10）呈现 “中国品牌向上、日系品牌下滑、欧美品牌稳中有进” 的格局，比亚迪、吉利对本田的反超，以及日产的出局，成为本次榜单最核心的变革信号。

（一）中国品牌：新能源为矛，全球市场破局

比亚迪与吉利的销量突破，核心驱动力来自 “新能源汽车的规模化放量” 与 “全球市场的深度渗透”，二者共同推动中国品牌在全球市场的份额持续提升。

2025 上半年，比亚迪新能源汽车销量达 232 万辆，占其总销量的 81%，其中纯电动车型（如海豹 07、汉 EV）销量 135 万辆，插电混动车型（如宋 PLUS DM-i、秦 PLUS DM-i）销量 97 万辆，均保持同比 30% 以上的增速。在全球市场，比亚迪加速布局：中国本土市场销量 198 万辆，同比增长 25%；海外市场销量 88 万辆，同比增长 65%，其中欧洲市场（销量 18 万辆）、东南亚市场（销量 22 万辆）、拉美市场（销量 15 万辆）成为核心增长极。尤其在欧洲，比亚迪凭借 “高续航 + 低价格” 优势，纯电动车型在 15-30 万欧元价格带的市场份额从 2024 年的 5% 提升至 2025 年上半年的 12%，直接冲击大众、宝马等欧洲本土品牌的市场份额。

吉利上半年新能源汽车销量达 75 万辆，占总销量的 41%，其中极氪品牌（高端纯电）销量 18 万辆，几何品牌（大众化纯电）销量 32 万辆，银河品牌（插电混动）销量 25 万辆，新能源业务已成为吉利增长的核心引擎。燃油车业务则依托 “星越 L、博越 L” 等主力车型，保持 10% 的同比增长，为新能源业务提供稳定现金流。全球化方面，吉利通过 “极氪欧洲直销中心”“东南亚 CKD 组装工厂” 等布局，海外销量达 45 万辆，同比增长 48%，其中在中东欧市场，吉利燃油车与新能源车型合计市场份额突破 8%，成为当地增长最快的外资品牌。

（二）日系品牌：转型滞后拖累销量，本田承压、日产出局

本田与日产的销量下滑，本质是 “新能源转型缓慢” 与 “产品竞争力不足” 的双重结果，在全球新能源浪潮下，传统燃油车优势逐步丧失，成为销量下滑的核心原因。

2025 上半年，本田全球新能源汽车销量仅 38 万辆，占总销量的 21%，远低于比亚迪（81%）、吉利（41%）的水平。其纯电动车型（如 e:NS1、e:NP1）因 “续航短（CLTC 工况续航不足 500km）、智能化配置低（缺乏高阶自动驾驶辅助）”，在与中国品牌的竞争中处于劣势；插电混动车型布局则集中在日本本土市场，海外市场渗透率不足 5%。同时，本田燃油车业务受新能源车型冲击，销量同比下滑 12%，其中在欧洲市场，燃油车销量同比下滑 25%，直接导致其全球总销量被比亚迪、吉利反超。

日产上半年销量下滑的核心问题在于 “新能源技术停滞” 与 “区域市场收缩”。其主力纯电动车型 Leaf（聆风）因技术迭代缓慢（续航仍停留在 400km 级别），2025 上半年全球销量仅 8 万辆，同比下滑 30%；而新推出的纯电动车型 Ariya，因定价过高（欧洲市场起售价超 45 万欧元），销量未达预期。在核心市场，日产在日本本土销量同比下滑 15%，在中国市场（销量 42 万辆）同比下滑 20%，在北美市场因 “皮卡车型竞争力不足”，销量同比下滑 18%，多区域市场的同步下滑，最终导致其首次跌出全球销量前十。

（三）其他品牌：欧美品牌稳中有进，新能源转型分化

全球销量前十中的欧美品牌（如丰田、大众、特斯拉、通用、福特、 Stellantis）呈现 “稳中有进” 的态势，但新能源转型进度分化：

丰田上半年以 485 万辆销量蝉联全球第一，燃油车仍贡献 75% 的销量，但新能源车型（纯电 + 插混）销量达 121 万辆，同比增长 55%，其中插混车型在东南亚、拉美市场表现突出，成为新能源业务的主要增长点。

特斯拉上半年销量达 258 万辆，同比增长 40%，依托上海、德州、柏林超级工厂的产能释放，Model 3/Y 车型在全球纯电市场的份额保持 28%，但受比亚迪、大众等品牌的冲击，增速较 2024 年有所放缓。

大众上半年新能源销量达 95 万辆，同比增长 35%，其中在中国市场通过 “ID. 系列本土化改造”（如加长轴距、优化智能座舱），销量达 42 万辆，同比增长 50%，带动其全球新能源业务增长。

二、销量变革背后的核心逻辑：新能源转型、区域市场策略与产品竞争力

比亚迪、吉利反超本田，日产跌出前十，并非偶然，而是 “新能源转型速度”“区域市场适配能力”“产品竞争力迭代” 三大核心因素共同作用的结果，这三大因素也成为当前全球汽车品牌竞争的关键胜负手。

（一）新能源转型速度：决定品牌增长天花板

全球汽车产业已进入 “新能源主导增长” 的阶段，2025 上半年全球新能源汽车销量达 1850 万辆，同比增长 45%，占全球新车总销量的 32%，而传统燃油车销量同比下滑 8%，新能源转型速度直接决定品牌的增长潜力。

比亚迪掌握 “电池（刀片电池）、电机、电控、IGBT 芯片” 等新能源核心技术，全产业链自研使产品成本较行业平均低 15%-20%，例如海豹 07 车型的电池成本较同级别本田 e:NS1 低 25%，价格优势显著；同时，比亚迪全球产能超 500 万辆，规模化生产进一步摊薄成本，支撑其在全球市场的低价策略。吉利则通过 “收购沃尔沃技术 + 自主研发”，在新能源三电系统、智能座舱领域形成竞争力，极氪 001 车型凭借 “猎装造型 + 800V 高压平台”，在欧洲高端纯电市场销量突破 5 万辆，成为中国品牌高端化的标杆。

本田、日产在新能源技术路线上长期保守，早期过度依赖 “油电混动（HEV）”，对纯电、插混路线布局滞后；直至 2023 年后才加速新能源转型，但技术积累不足，导致产品竞争力不足。例如，本田纯电车型的电池依赖外部采购（如宁德时代、松下），成本控制能力弱于比亚迪；日产则因 “固态电池研发进度滞后”，无法快速推出高续航车型，在与中国品牌的竞争中逐渐掉队。

（二）区域市场策略：适配本地化需求才能抢占份额

全球不同区域市场的消费需求、政策环境差异显著，品牌的 “本地化策略” 直接影响销量表现，比亚迪、吉利的崛起与日产的下滑，均与区域市场策略的适配性密切相关。

在欧洲市场，比亚迪、吉利针对当地消费者对 “续航、安全、智能” 的需求，推出高续航车型（如比亚迪汉 EV 欧洲版续航超 600km），并标配 L2 + 级自动驾驶辅助；同时，通过 “线下体验店 + 线上直销” 模式，快速建立品牌认知，2025 上半年比亚迪在欧洲的线下门店超 200 家，较 2024 年增长 100%。在东南亚市场，针对当地路况与消费能力，推出 “经济型纯电 SUV（如吉利几何 E 东南亚版，起售价约 1.5 万美元）”，并与当地经销商合作建立组装工厂，降低关税成本，实现本地化交付。

日产长期采用 “全球统一产品” 策略，未充分适配区域市场需求：在中国市场，其主力车型轩逸、奇骏仍以燃油车为主，新能源车型少且竞争力不足，无法满足中国消费者对新能源的需求；在北美市场，其皮卡车型泰坦（Titan）因 “动力弱、配置低”，销量被福特 F-150、雪佛兰索罗德远超；在欧洲市场，因新能源车型布局滞后，销量同比下滑 35%，多区域市场的策略失误，最终导致全球销量下滑。

（三）产品竞争力：智能化与性价比成关键差异化要素

当前全球汽车市场的竞争，已从 “传统机械性能” 转向 “智能化 + 性价比”，比亚迪、吉利通过在智能座舱、自动驾驶辅助领域的优势，结合高性价比策略，形成差异化竞争力，而本田、日产在这两方面均存在明显短板。

比亚迪、吉利的主力车型普遍标配 “12.8 英寸以上中控屏、高通 8155 芯片、L2 + 级自动驾驶辅助”，部分高端车型（如比亚迪仰望、吉利极氪 001 FR）支持城市 NOA 功能，智能化配置远超同级别日系车型。例如，比亚迪汉 EV 的智能座舱响应速度、语音交互准确率均优于本田 e:NS1；吉利极氪 001 的自动驾驶辅助系统，在高速场景的接管率低于 0.1 次 / 千公里，而日产 Ariya 的自动驾驶辅助系统仅支持高速巡航，缺乏车道居中、自动变道等功能。

依托全产业链优势，中国品牌在 “同等配置下价格更低、同等价格下配置更高”：比亚迪海豹 07 在欧洲市场的起售价约 3.2 万欧元，较同级别本田 e:NS2 低 1.5 万欧元；吉利几何 C 在东南亚市场的起售价约 1.6 万美元，较日产 Leaf 低 0.8 万美元。而本田、日产因新能源技术依赖外部采购，成本控制能力弱，产品价格居高不下，性价比优势逐步丧失，导致在全球主流价格带（15-30 万元）的市场份额被中国品牌挤压。

三、全球汽车产业趋势：新能源主导、中国品牌崛起与日系品牌转型压力

2025 上半年全球新车销量榜的变革，折射出全球汽车产业三大核心趋势，这些趋势将在未来 3-5 年持续影响行业格局。

（一）新能源成为绝对增长引擎，纯电与插混双线并行

2025 上半年全球新能源汽车销量占比已达 32%，预计 2025 全年占比将突破 35%，2030 年有望超 60%，新能源已成为全球汽车市场的绝对增长引擎。从技术路线来看，纯电与插混将 “双线并行”：纯电车型在欧洲、中国等政策支持力度大、充电基础设施完善的市场快速渗透；插混车型则在充电设施薄弱的东南亚、拉美、中东市场成为过渡阶段的主流选择，比亚迪、吉利等中国品牌凭借 “纯电 + 插混” 双路线布局，将在全球市场获得更多份额。

（二）中国品牌加速全球化，从 “产品出口” 向 “本土化运营” 转型

中国汽车品牌的全球化已从早期的 “产品出口” 进入 “本土化研发、本土化生产、本土化营销” 的新阶段。比亚迪已在泰国、匈牙利、巴西建立新能源汽车工厂，2025 年海外产能将超 100 万辆；吉利通过收购马来西亚宝腾汽车、英国路特斯品牌，快速获取本地渠道与技术资源；长城、上汽等品牌也在欧洲、东南亚加速布局。预计 2025 年中国汽车品牌全球市场份额将突破 20%，2030 年有望超 30%，成为全球汽车产业的核心力量。

（三）日系品牌面临转型压力，需加速技术迭代与策略调整

本田、日产、三菱等日系品牌若无法快速扭转新能源转型滞后的局面，全球市场份额可能进一步下滑。未来，日系品牌需在三方面调整策略：一是明确新能源技术路线，加大纯电、插混车型研发投入，尤其是在电池技术、智能化领域的自主研发；二是优化区域市场策略，针对中国、欧洲等新能源高渗透市场推出适配产品；三是加强与中国企业的合作，例如通过技术授权、联合研发等方式快速补齐短板，否则可能在全球新能源竞争中进一步边缘化。

四、产业机遇与资本布局：新能源与低碳转型下的投资逻辑

全球汽车产业的新能源转型，不仅带来销量格局的变革，更催生了 “新能源汽车制造、电池产业链、智能驾驶、低碳出行” 等领域的投资机遇。对企业而言，把握新能源与低碳转型趋势，通过资本运作整合技术、产能、渠道资源，成为实现跨越式发展的关键。

对于希望在新能源汽车、低碳绿色产业领域实现资本布局与产业升级的企业而言，系统的资本运作与投资并购能力至关重要。若企业希望深入了解新能源产业趋势、低碳技术应用、资本运作策略，可关注新能源与低碳绿色产业资本运作与投资并购高级研修班（课程链接：https://www.bjs.org.cn/c/16516.html ）。该课程由新能源领域专家、低碳技术顾问、资本运作专家联合授课，涵盖新能源汽车产业政策解读、电池产业链投资逻辑、智能驾驶技术商业化、低碳出行生态构建等核心内容，结合比亚迪、吉利等中国品牌的全球化案例，帮助企业管理者精准把握行业机遇，制定科学的资本战略与产业布局，在新能源与低碳转型浪潮中实现可持续发展。

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