《中华人民共和国民营经济促进法》实施：聚焦民营融资，降低非利息成本正当时

自5月20日起，《中华人民共和国民营经济促进法》正式施行。该法明确要求，金融机构在遵循依法合规原则的基础上，依据市场化、可持续发展理念，开发并提供契合民营经济特性的金融产品与服务，为资信优良的民营经济组织融资创造便利条件，使信贷供给、贷款周期与民营经济组织的融资需求、资金使用周期更为适配，进而提升金融服务的可获得性与便利度。

民营企业在我国经济发展进程中扮演着举足轻重的角色，是推动经济增长、促进技术创新、增加就业岗位以及改善民生的关键力量。在此背景下，进一步强化对民营企业的金融支持，对于推动我国经济迈向高质量发展阶段意义非凡。2月17日召开的民营企业座谈会着重强调，要持续加大力度解决民营企业面临的融资难、融资贵问题。

当前，非利息融资成本居高不下，成为部分民营企业融资困境的重要诱因。现阶段，民营企业融资主要依赖贷款途径，贷款的综合融资成本由利息成本与非利息成本共同构成。尽管近年来利息成本呈现持续下降趋势，但非利息成本却难以有效降低。《2025年第一季度中国货币政策执行报告》显示，当前贷款利率已明显下滑，3月份新发放企业贷款加权平均利率处于历史低位。然而，非利息成本涉及多个收费主体，收费项目繁杂且不透明，层层叠加之下，部分企业实际感受到的融资成本依旧偏高。

由此可见，降低非利息成本是降低民营企业综合融资成本的关键所在。为达成这一目标，各方需协同发力，共同改善民营企业融资的“体感”。

金融机构：提升信用评估能力，打破信息壁垒

非利息成本推高企业综合融资成本的情况较为普遍。以《报告》中的案例为例，某中小企业综合融资成本为5.16%，其中支付给银行的贷款利率为3.5%，非利息成本合计达1.66%，占综合融资成本的32%。非利息成本涵盖抵押费、担保费、中介服务费等，其产生的主要根源在于银行与民营企业之间存在严重的信息不对称，银行不得不借助外部增信措施来发放贷款。

鉴于此，银行机构应着力提升对民营企业信用水平的评估能力，从而在一定程度上降低融资成本。目前，部分互联网银行借助AI建模技术，将企业主信用画像、产业链生态位、税收社保数据等多个维度纳入风控模型，正在逐步改变“无抵押不贷款”的传统模式。未来，金融机构应持续加大对科技手段的应用力度，打破银企之间的信息壁垒，有效降低非利息成本。

金融机构：完善激励考核机制，激发服务动力

民营企业中，中小微企业占据绝大多数，这类企业普遍存在抵押物匮乏、违约成本较低等问题。银行在向这类企业发放贷款时，要求担保介入的一个重要原因在于信贷员面临着严格的追责机制。因此，完善激励考核机制对于降低非利息融资成本至关重要。当然，完善激励考核机制并非忽视商业可持续性，而是在确保风险可控的前提下，不断优化容错纠错机制。当银行从业人员在放贷过程中既能获得合理的激励，又能确保尽职免责时，民营企业的非利息融资成本有望得到持续压缩。

强化监管：形成政策合力，提升收费透明度

一方面，非利息成本的治理已超越单一金融领域的范畴，亟需构建“大监管”格局。例如，近年来多地试点的“银税互动”模式，成功帮助民营企业将“纳税信用”转化为银行信用。未来，针对民营企业融资问题，应进一步加强财政贴息、数据共享等政策工具的协同运用，构建起降本增效的系统工程。另一方面，加强对非利息成本的监管同样不容忽视。部分非利息成本隐藏在综合成本之中，企业往往难以察觉，在不知不觉中支付了额外费用。监管部门应进一步提升融资收费的透明度，压缩非利息成本的空间。

总之，降低民营企业非利息融资成本，对于激发我国市场活力、为产业升级提供有力支撑具有积极作用。这一举措不仅是对《中华人民共和国民营经济促进法》的深入贯彻落实，更是构建新发展格局中深化金融供给侧结构性改革的关键一环。

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