中小企业融资难、融资贵的问题，始终是经济领域备受瞩目的焦点。多年来，金融行业积极探索，从“产融结合”“供应链金融”到“场景金融”“互联网金融”，不断拓展服务中小企业的路径。

随着数字经济迅猛发展、产业数字化进程加快，在长期解决中小企业融资难题的实践中，产业数字金融应运而生，为金融服务实体经济开辟了全新路径。

产业数字金融：从探索到成型

近日，数字金融合作论坛与深圳香蜜湖国际金融科技研究院组成的联合课题组，历经一年多，在全国多地实地调研后，发布了关于产业数字金融的课题报告。该报告深入剖析了产业数字金融如何破解中小企业融资困境，助力实现“中小企业自由选择金融服务”的美好愿景。

2022年，原中国银保监会发布的《关于银行业、保险业数字化转型的指导意见》中，首次提出积极发展产业数字金融，打造数字化产业金融服务平台，提升金融服务自身数字化水平。产业数字金融以数字信用为基础，核心是依托产业链整体价值构建数字担保，为链上企业提供去中心化的金融服务。

中国证监会原主席肖钢指出，产业数字金融是在解决中小企业融资难题的实践中逐步发展起来的，是产融结合、供应链金融、场景金融、互联网金融和普惠金融等多种服务模式创新升级后的新业态、新模式。供应链金融是产业数字金融的重要部分，产业数字金融则是其升级版。与传统供应链金融相比，产业数字金融优势显著：

· 信用基础革新：突破了对核心企业信用的依赖，建立起基于产业链整体价值的数字信用体系。

· 服务范围拓展：从单一企业评估转向产业链整体风险评估，并延伸至财务管理等非金融领域。

· 银企关系深化：通过数字化平台实现产融深度协同，形成数据驱动、风险可控的业务模式，推动产融协同发展。

肖钢强调，产业数字金融已取得积极成效。发展产业数字金融，数据是核心，技术是关键，创新是途径，生态是土壤。为进一步推动其发展，他提出多项政策建议：加快中小企业数字化转型；坚持保障中小企业自由选择金融服务；发挥金融机构主力军作用；规范产业数字金融平台发展；确保产业数字金融安全、风险可控。这一发展方向得到企业界积极响应，中企云链董事长刘江表示，行业需构建开放共享格局，打破传统封闭模式，为中小企业创造更自主的金融服务选择空间，推动产业金融高质量发展。

中小企业数字化转型催生金融服务新需求

中小企业数字化转型是发展产业数字金融的首要条件。工业和信息化部中小企业局原一级巡视员王海林指出，当前大型企业和中小企业数字化转型进程差异明显。受数字化技术门槛高、成本高等因素制约，中小企业在供应链中处于弱势，面临认识不足“不想转”、担心成本增加“不愿转”、缺乏技术支撑“不会转”、见效周期长“不敢转”等问题。

随着产业数字金融兴起，中小企业数字化转型对金融服务提出新需求：

· 融资需求多样化：不同阶段和生命周期的中小企业，金融与产品需求各异。为破解融资难题，需扩大融资供给，满足数字化转型中长期需求；鼓励金融机构探索数字化融资模式，借助技术评估企业信用，提升服务精准度和效率。

· 融资工具完善化：产业和金融部门应从产业链需求出发，以真实交易为背景，构建数字化“产业 + 金融”场景下的新型融资服务模式，推动供应链金融创新、股权和债权融资协同、跨境融资拓展。

· 结算需求优化化：移动支付成为企业日常交易重要方式，提高了交易便捷性和安全性，提供了丰富交易数据。产业链上下游企业引入多种支付方式，对聚合交易、聚合支付提出更高要求。

· 征信需求升级化：产业数字金融构建基于数据的产业信用体系，实现产业链上下游企业信用评估与融资支持，打破传统金融束缚。这要求社会信用体系建设跟上信用经济发展，探索数据共享机制，提高征信服务效率和准确性。

同时，提升风控能力和实现多元生态赋能也是金融服务探索方向。王海林提出，金融机构需加快数字化转型，优化服务流程，创新产品和服务体系，完善金融服务网络，提高金融数字化服务能力，完善风险管控机制，满足中小企业数字化转型新需求。

产业数字金融重塑银企共生生态

产业数字金融推动中小企业与金融机构形成“共生共融”新业态。中国工商银行首席技术官吕仲涛指出，产业数字金融发展经历传统银行公司业务、传统供应链金融到产业数字金融三个阶段，实现“以点带链、由链到网、依网扩圈”转变。

产业数字金融发展具有必然性，是数字经济发展、产业发展和技术进步的需要，对中小企业和金融机构发展意义深远：

· 解决融资难题：消除产业端与金融端信息不对称，促进金融机构结合数字技术获取丰富、实时、精准企业信息。

· 助推数字化转型：激发中小企业数字化转型内在动力，从“要我转”变为“我要转”。

· 加快金融机构转型：改变金融信息流转模式，解决金融业务信息需求痛点。

· 推动信贷模式变革：助力金融机构实现全流程大数据风控，提升大数据征信能力。

· 助力金融基础设施建设：提升监管机构科技监管能力。

对于产业数字金融未来，华夏银行产业数字金融部总经理王涛认为，产业数字化下一阶段将以数智供应链为重点。在国家政策支持引领下，产业数字金融加速发展，以“数据信用”“物的信用”为基础的“脱核链贷”数字供应链金融新模式将兴起。

吕仲涛解释，产业数字金融依托物联网、区块链、人工智能和大数据等技术，以及产业链上下游数据要素，打破金融与产业间的信息壁垒。借助这种模式，能对产业链资产与交易进行穿透式跟踪评价，促进信用定价变革，推动金融业务模式创新，化解产业端需求与金融供给端痛点，帮助中小企业获得广泛可及的金融服务，最终实现让中小企业自由选择金融服务的目的。